Первые санкции Дональда Трампа против России ударили по главным нефтяным компаниям страны и обрадовали западных союзников Украины. В то же время рынок и эксперты спокойнее отреагировали на новые ограничения. Основные закупщики российской нефти сделают вид, что отказываются от сырья из России, но это будет временно, считают они.
Санкции США против крупнейших российских нефтекомпаний, «Роснефти» и «Лукойла», вступят в силу 21 ноября.
«Вы знаете, что Китай — вы, наверное, видели сегодня — Китай очень существенно сокращает закупки российской нефти, а Индия полностью прекращает их», — сказал журналистам Дональд Трамп уже после объявления санкций — на борту самолета во время азиатского турне.
В самом Пекине и Нью-Дели не комментируют дальнейшие действия, но для России ограничения к компаниям выглядят крайне щекотливо, так как КНР и Индия являются крупнейшими покупателями российской нефти и снижение закупок будет влиять на экспортные доходы. На «Роснефть» и «Лукойл» приходятся поставки до 4 млн баррелей в сутки.
Как сообщает Reuters со ссылкой на источники, частная Reliance Industries является крупнейшим покупателем российской нефти в Индии и планирует значительно сократить закупки в России. Также, по данным агентства, госкомпании Индии пересматривают контракты, чтобы не было прямых поставок от «Роснефти» и «Лукойла».
Также агентство утверждает, что и китайские крупнейшие госкомпании приостановили закупки российской нефти, которую доставляют морем.
«Китайские национальные нефтяные компании PetroChina, Sinopec, CNOOC и Zhenhua Oil воздержатся от торговли морской российской нефтью, по крайней мере, в краткосрочной перспективе из-за опасений по поводу санкций», — сообщили источники Reuters.
Советник управляющего фонда «Индустриальный код» Максим Шапошников считает, что в моменте крупный индийский и китайский бизнес действительно сократит закупки.
«Но вряд ли американцы удержался от соблазна загнать под санкции крупные китайские и индийские нефтегазовые компании. Это автоматически обнулит санкции против российской нефти. Если чудо произойдет и американцы не внесут крупных игроков нефтегазового рынка Индии и Китая под санкции, то они резко нарастят закупки у независимых трейдеров из Сингапура, Вьетнама, Камбоджи и Лаоса», — считает эксперт. По его словам, эта нефть формально уже не будет российской.
В этом году нефтегазовые доходы России уже снизились. Минфин России оценивал сокращения нефтегазовых доходов от запланированных в 2025 году на уровне 2,6 трлн рублей. Однако на это повлияли не санкции, а снижение общемировых цен и укрепление рубля. При этом еще в январе подобные санкции от США получили «Газпром нефть» и «Сургунефтегаз», которые также являются крупными добытчиками и экспортерами нефти. Но поставки за границу сохранились на прежнем уровне.
Старший научный сотрудник берлинского Центра Карнеги Сергей Вакуленко считает, что многое будет зависеть от того, насколько тщательно администрация Трампа будет следить за соблюдением новых санкций.
«В самом суровом варианте это может означать уход с рынка до 4 млн баррелей в день нефти и 1,5 миллиона баррелей в день нефтепродуктов. Такой объем быстро и полностью заменить невозможно, а значит, этот сценарий означал бы значительный рост цен. Другой вопрос — что именно нужно Трампу и сколько усилий он готов приложить для достижения этой цели? Если задача в том, чтобы просто послать Путину сигнал о недовольстве, то достаточно может быть того, что у двух компаний добавится головной боли, обесценятся некоторые активы и повысятся операционные издержки», — пишет эксперт.
Он полагает, что Индия на время сократит закупки российской нефти, а Китай не станет этого делать, но вряд ли перетянет на себя освободившиеся индийские объемы. В результате экспорт из России может сократиться на 700 тыс. баррелей в сутки.
Если бы перспектива полной остановки экспорта «Роснефти» и «Лукойла» была бы реальной, цена нефти бы выросла на $ 20−30 за баррель, а не на $ 5, как сразу после объявления о санкциях, замечает Сергей Вакуленко.
«Крупные китайские и индийские нефтепереработчики еще могут на время изобразить готовность отказаться от нефти „Лукойла“ и „Роснефти“, но лишь для того, чтобы снова начать покупать ее, когда внимание Трампа переключится, скажем, на Венесуэлу. А покупатели помельче и этого делать не станут», — пишет старший научный сотрудник берлинского Центра Карнеги.
Он считает, что новые санкции могут повлиять на 15% нефтяных доходов, но не сократят их в разы.
«Это создаст определенные трудности и для государства, и для нефтяных компаний», — замечает Сергей Вакуленко, отмечая в то же время, что санкции дадут дополнительный стимул для разрастания и укрепления отдельного рынка нефти, не связанного с финансовой системой Запада, и деглобализации в целом.
Это может стать неприятным сюрпризом для Запада, также как и пусть и небольшой, но рост цен, который частично компенсирует рост затрат на продажу российской нефти в обход санкций.
Народный банк Китая подключил блокчейн-систему Renminbi Digital для трансграничных расчетов и в сети обсуждают, что она станет одним из выходов из ситуации по продолжению экспорта российской нефти в обход санкций.
«Новость очень интересная, но система международная. Так что санкции против нас она пока будет соблюдать. Это значит, что платежи через неё пока будут дорогие и, возможно, будут проигрывать прямым договорам, но я уверен, что американцы внесут эту систему в SDN, что сразу сделает её контрсанкционной и более доступной», — говорит советник управляющего фонда «Индустриальный код» Максим Шапошников. Он считает, что пока система не помогает, но через год-два может заработать и для российского бизнеса.
«Можете называть меня скептиком, циником или пессимистом. Но я достаточно долго проработал в нефтегазовой сфере, чтобы знать: нефтяные баррели всегда найдут способ утечь — даже если это займёт какое-то время (и дополнительные скидки, и оперативную помощь Китая)», — написал в Х колумнист Bloomberg Хавье Блас.